قرار العمل الذي يمكن أن يمنحك خروجًا معفيًا من الضرائب

أول شيء يطرح علي كثيرًا من قبل العديد من المؤسسين الجدد ليس سؤال الإقرار الضريبي؛ إنه سؤال كيان تجاري. هل يجب أن تكون الشركة شركة ذات مسؤولية محدودة خاضعة للضريبة كشراكة، أو شركة ذات مسؤولية محدودة خاضعة للضريبة كشركة S أو شركة C؟

يرى العديد من المؤسسين أن السؤال المتعلق بالكيان التجاري هو مجرد مسألة تحديد مربع. اعتمادًا على الكيان الذي حددته، سيؤثر ذلك على النمو والربحية في المستقبل لأن نوعًا واحدًا من الكيانات لديه أحد أقوى الحوافز الضريبية لأصحاب الأعمال: أسهم الشركات الصغيرة المؤهلة (QSBS).

عندما أتحدث عن QSBS مع أصحاب الأعمال الجدد، فإنهم يشعرون بالحماس. من منا لن يكون متحمسًا بشأن القدرة على دفع ضريبة دخل فيدرالية صفرية على مكاسب بملايين الدولارات من بيع شركة؟

هنا يأتي الجزء المهم: تم تصميم أسهم الشركات الصغيرة المؤهلة خصيصًا ليكون من الصعب تحقيقها، واختيار الكيان الخاطئ من البداية قد يمنعك من الاستفادة من QSBS. ولهذا السبب أقول لكل مؤسس أن يفكر في الوضع الذي ستكون عليه الشركة خلال السنتين أو الخمس أو العشر سنوات القادمة قبل اتخاذ أي قرارات.

فيما يلي أهم خمسة أشياء يحتاج كل مؤسس إلى معرفتها حول QSBS قبل تأسيس شركة.

1. يوجد مخزون تجاري صغير مؤهل داخل شركة من الفئة C

أول شيء يتعلق بـ QSBS هو أنه مخزون لشركة C محلية، تم إصداره لك مقابل أموال أو ممتلكات أو خدمات. الشركات ذات المسؤولية المحدودة والشركات S ليست كيانات مؤهلة.

لذلك، إذا قمت بتأسيس شركة كشركة ذات مسؤولية محدودة أو شركة S، فإن الساعة على QSBS لم تبدأ بعد، ولن تبدأ حتى تقوم بإصدار بعض أسهم الشركة C.

2. لقد تغيرت الساعة مؤخرًا، والآن هناك خيارات لفترات احتجاز أقصر

لسنوات عديدة، طلبت QSBS الاحتفاظ بالمخزون لأكثر من خمس سنوات للحصول على أي فائدة منه. بدءًا من 4 يوليو 2025، تغيرت القواعد إلى المزايا المتدرجة بناءً على فترة الاحتفاظ. إذا كنت تمتلك أسهمًا تم الحصول عليها في 4 يوليو 2025 أو بعده، وتحتفظ بها لمدة ثلاث سنوات، فستتمكن من استبعاد 50٪ من الربح من الضريبة الفيدرالية.

أربع سنوات من الحيازة ستسمح لك باستبعاد 75%، وخمس سنوات من الحيازة ستؤهلك لاستبعاد كامل 100% من المكاسب. الأسهم الصادرة في ذلك التاريخ أو قبله لا تزال خاضعة للقاعدة القديمة: إما خمس سنوات أو لا فائدة على الإطلاق.

3. يجب أن تكون الشركة صغيرة بما يكفي وقت إصدار السهم

هناك اختبار حجم معين يتم قياسه في تاريخ إصدار السهم. اعتبارًا من 4 يوليو 2025، يجب ألا يتجاوز إجمالي أصول الشركة بشكل عام 75 مليون دولار (ارتفاعًا من 50 مليون دولار بموجب القاعدة القديمة).

يشمل إجمالي أصول الشركة جميع الممتلكات المساهمة التي يتم قياسها بالقيمة السوقية العادلة، وليس على أساس التكلفة. يركز معظم المؤسسين على حجم الشركة من حيث الإيرادات أو التقييم السوقي؛ ومع ذلك، يركز النظام على إجمالي الأصول عند الإصدار، وهو رقم مختلف تمامًا.

4. ليس كل نوع من الأعمال مؤهلاً للحصول على QSBS

كونك شركة C هو شرط واحد فقط. يستثني القانون على وجه التحديد من QSBS الصناعات التالية: الرعاية الصحية، والقانون، والمحاسبة، والاستشارات، والخدمات المالية، والوساطة المالية، والزراعة والضيافة وأي عمل تجاري يكون الأصل الرئيسي فيه هو مهارة أو سمعة موظفيها. كونك تعمل في عمل تجاري مستبعد يعني أنك غير مؤهل للحصول على QSBS، بغض النظر عما تقوله عن نفسك.

5. المدخرات من QSBS كبيرة ولكنها محدودة

توفر أسهم الشركات الصغيرة المؤهلة إعفاء ضريبيًا كبيرًا من الربح الناتج عن بيع الأسهم، ولكنها ليست غير محدودة. هناك حد أقصى للإعفاء على أساس كل دافع ضرائب وكل شركة. اعتبارًا من 4 يوليو 2025، سيكون الحد الأقصى هو 15 مليون دولار (أعلى من 10 ملايين دولار للمخزون الأقدم) أو عشرة أضعاف أساسك في السهم.

وبعبارة أخرى، إذا اشترى المؤسسون الأسهم في الشركة مقابل لا شيء تقريبا ثم باعوها بمبلغ 10 ملايين دولار، على افتراض استيفاء جميع المتطلبات، فسيكونون قادرين على استبعاد المكسب بالكامل من ضريبة الدخل الفيدرالية. بالنسبة لمعظم مؤسسي الشركات الناشئة، فإن الحد الأقصى للمبلغ بالدولار هو الذي سيضربك.

إذا بدأت مشروعًا تجاريًا كشركة ذات مسؤولية محدودة أو شركة S، فهذا لا يعني تلقائيًا أنه لا يمكنك الاستفادة أبدًا من QSBS، ولكنه يغير الوضع بشكل كبير. أولاً، لا يمكن أن تبدأ الساعة في QSBS حتى يتم إصدار أسهم الشركة C الفعلية. ثانيًا، البدء كشركة ذات مسؤولية محدودة وانتظار التحول إلى شركة C حتى تستوفي جميع المتطلبات يستغرق بعض الوقت خارج الساعة.

سيؤدي الانتظار لفترة طويلة جدًا للدمج إلى تقليل مقدار الوقت الذي يمكنك فيه الاحتفاظ بمخزونك لأغراض QSBS. أخيرًا، الانتظار حتى ينمو عملك بشكل كبير ثم التحول إلى شركة C يعني أن شركتك قد تصبح كبيرة جدًا بحيث لا يمكنها اجتياز اختبار إجمالي الأصول في اللحظة التي سيتم فيها إصدار السهم، وفي هذه الحالة لن يكون أي منها مؤهلاً للحصول على QSBS.

لقد جاء إلينا عميل جديد منذ حوالي ست سنوات. نصحتهم اتفاقية السلام الشامل السابقة الخاصة بهم بأن يتم تأسيسهم كشركة S لأنهم كانوا شركة صغيرة. وبعد ثلاث سنوات، قاموا بجمع رأس المال، ولسوء الحظ، لم يتمكن المؤسسون من الحصول على أسهم QSBS.

ولهذا السبب أقول للمؤسسين، إن مسألة الكيان التجاري لا تتعلق بالتوفير في الضرائب في العام الحالي. الأمر كله يتعلق بالمكان الذي سيكون عليه العمل خلال السنتين والخمس والعشر سنوات القادمة. إذا كنت تخطط لزيادة رأس المال الاستثماري، وبناء مشروع تجاري سيتم بيعه في النهاية، ولم يتم استبعاد عملك من أهلية QSBS، فقد يتبين أن اختيار كيان الشركة C الذي تقوم به عند إنشاء الشركة يستحق ملايين الدولارات في وقت بيع الشركة.

الخطأ ليس اختيار هذا الكيان أو ذاك؛ الخطأ هو التعامل مع القرار الذي له عائد لمدة خمس أو عشر سنوات وكأنه مجرد خانة اختيار أخرى.

أول شيء يطرح علي كثيرًا من قبل العديد من المؤسسين الجدد ليس سؤال الإقرار الضريبي؛ إنه سؤال كيان تجاري. هل يجب أن تكون الشركة شركة ذات مسؤولية محدودة خاضعة للضريبة كشراكة، أو شركة ذات مسؤولية محدودة خاضعة للضريبة كشركة S أو شركة C؟

يرى العديد من المؤسسين أن السؤال المتعلق بالكيان التجاري هو مجرد مسألة تحديد مربع. اعتمادًا على الكيان الذي حددته، سيؤثر ذلك على النمو والربحية في المستقبل لأن نوعًا واحدًا من الكيانات لديه أحد أقوى الحوافز الضريبية لأصحاب الأعمال: أسهم الشركات الصغيرة المؤهلة (QSBS).

عندما أتحدث عن QSBS مع أصحاب الأعمال الجدد، فإنهم يشعرون بالحماس. من منا لن يكون متحمسًا بشأن القدرة على دفع ضريبة دخل فيدرالية صفرية على مكاسب بملايين الدولارات من بيع شركة؟